民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和(hé)所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业(yè)。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研(yán)，我们得到(dào)当下中国(guó)出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势(shì)二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)明显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的(de)出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国(guó)家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后(hòu)发(fā)布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎(yíng)来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调(diào)研，从(cóng)另一(yī)个(gè)角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期(qī)展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自(zì)于境(jìng)内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数(shù)量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是(shì)当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已经不(bù)直接前(qián)往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部(bù)分(fēn)企业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型(x阿富汗改名现在叫什么íng)的企业(yè)所面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出(chū)口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业存(cún)在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业(yè)转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构阿富汗改名现在叫什么成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观(guān)调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 阿富汗改名现在叫什么